VTV부터 SPYD까지 미국 가치주 ETF 고수의 선택은?

미국 주식 가치주 ETF 추천 TOP5 - 배당과 안정성을 갖춘 선택지

 
금리가 불확실하게 움직일 때, 시장은 자연스럽게 변동성을 줄이고 안정성을 확보할 수 있는 투자처를 찾게 됩니다.
 
그 중심에는 늘 가치주가 있었고, 최근에는 이를 효율적으로 담을 수 있는 가치주 ETF가 다시 주목받고 있는데요. 특히 미국 시장에서 운용되는 ETF 중에는 배당 성향과 수익 안정성에서 두각을 나타내는 상품들이 있습니다.
 
오늘 소개할 5가지 ETF는 VTV, VONV, VOE, VBR, 그리고 SPYD입니다. 각각의 특징을 살펴보면, 어떤 포트폴리오에 적합할지 명확히 판단할 수 있을 것입니다.
 

VTV - 대형 가치주의 정석

 
VTV는 미국 내 대형주 중에서도 저평가된 기업을 중심으로 구성된 ETF입니다.
 
CRSP US Large Cap Value Index를 추종하며, 대표 보유 종목은 버크셔 해서웨이, 유나이티드헬스, 존슨앤드존슨 등입니다. 투자 대상이 되는 종목들은 경기 사이클에 강하며, 시장 불확실성이 커질 때 방어적 역할을 합니다. 특히 일정한 배당 수익을 기대할 수 있어 장기 투자자들에게 많이 선택되고 있습니다.
 

VONV - 넓은 스펙트럼의 가치주

 
VONV는 Russell 1000 Value Index를 추종하는 ETF로, 대형주뿐 아니라 중형주까지 포괄하는 특징을 가집니다.
 
섹터별로는 금융, 에너지, 헬스케어 비중이 높으며, 포트폴리오가 보다 다양하게 구성되어 있다는 점에서 리스크 분산 측면에서도 유리합니다. 같은 Vanguard 계열의 VTV와 비교해 중형주의 비중이 더 높은 만큼, 약간 더 높은 변동성을 감내할 수 있는 투자자에게 적합합니다.
 

VOE - 중형 가치주의 성장 여지

 
VOE는 CRSP US Mid Cap Value Index를 추종하며, 성장성과 안정성의 균형을 노리는 투자자에게 적합한 ETF입니다.
 
대형주보다 성장성은 크고, 소형주보다 안정성이 있는 중형 가치주를 중심으로 구성되어 있기 때문입니다. 산업재, 금융, 소비재 섹터가 주요 구성 요소로, 시장 회복기에는 기대 수익률이 높아지는 경향이 있습니다.
 

VBR - 작지만 강한 가치주

 
VBR은 Russell 2000 Value Index 기반의 ETF로, 미국 소형 가치주에 투자합니다.
 
중소형주는 경기 회복 초기에 빠르게 반응하는 특성이 있어, 저점 매수 후 중장기 보유 전략에 적합합니다. 물론 변동성이 크다는 단점은 있지만, 분산 투자와 장기 관점에서 본다면 충분히 고려해볼 만한 ETF입니다.
 

SPYD - 배당 중심의 안정적 수익

 
SPYD는 배당 수익률이 높은 종목 위주로 구성되어 있으며, S&P 500 High Dividend Index를 추종합니다.
 
고배당 대형주 80개에 분산 투자하며, 금융, 부동산, 유틸리티 섹터 중심의 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 특히 매월 배당이 지급된다는 점은 현금 흐름이 중요한 투자자에게 큰 장점으로 작용합니다.

---

가치주 ETF 비교 요약

ETF	추종 지수	포지션 특성	주요 섹터	평균 배당률
VTV	CRSP US Large Cap Value Index	안정적 대형 가치주	금융, 헬스케어	약 2.5%
VONV	Russell 1000 Value Index	다양성 높은 가치주	금융, 에너지, 헬스케어	약 2.6%
VOE	CRSP US Mid Cap Value Index	균형형 중형 가치주	산업재, 금융, 소비재	약 2.3%
VBR	CRSP US Small Cap Value Index	고성장 소형 가치주	산업재, 소비재	약 2.0%
SPYD	S&P 500 High Dividend Index	고배당 중심 ETF	금융, 유틸리티, 부동산	약 4.8%

 

가치주 ETF를 선택할 때 중요한 요소

 
ETF를 선택할 때 가장 먼저 고려할 점은 자신의 투자 성향입니다.
 
장기적 안정성과 배당을 중시한다면 VTV나 SPYD가 좋은 선택일 수 있고, 변동성을 감수하더라도 성장 가능성을 더 크게 보고 싶다면 VBR이 적합할 수 있습니다. 또한, 특정 섹터에 대한 분산을 얼마나 확보할 수 있는지도 ETF 선택에서 중요한 요소입니다.

---

결론: 나에게 맞는 가치주 ETF는?

 
미국 주식 시장의 흐름은 일정한 순환을 따라 움직이며, 지금은 가치주가 다시 관심의 중심에 있습니다.
 
오늘 소개한 5개의 ETF는 각각의 특성과 투자 전략에 따라 장점이 뚜렷한 상품들입니다.
 
배당, 안정성, 성장성이라는 세 가지 키워드 중 어디에 중점을 두느냐에 따라 선택지가 달라질 수 있습니다. 투자 전략에 맞춰 맞춤형 포트폴리오를 구성해보시길 권합니다.